Как устроена фондовая биржа
В 2021 году число россиян, открывших брокерский счет, достигло 14,8 млн человек. Это вдвое больше, чем годом ранее. А к январю 2022 года частных инвесторов стало 17 млн, сообщила Московская биржа. Глава Банка России Эльвира Набиуллина объяснила интерес россиян к фондовому рынку тем, что приобретать финансовые активы стало удобно и выгодно. Plus-one.ru разбирался, как устроены фондовый рынок и биржа, а также — с чего начать погружение в мир инвестиций и трейдинга.
Что такое фондовая биржа простыми словами
Фондовая биржа — это онлайн-площадка, на которой государство и коммерческие структуры ищут инвесторов — тех, кто готов приобрести их ценные бумаги, получив взамен часть дохода. Инвесторы, в свою очередь, выбирают, куда им выгоднее вложить деньги.
Понятие фондовой биржи впервые появилось в 1611 году в Амстердаме. Продавались и покупались не только государственные активы, но и акции торговых компаний — Голландской, Вест-Индской и Ост-Индской.
Главные фондовые биржи России — Московская и Санкт-Петербургская. А самой масштабной торговой площадкой мира является Нью-Йоркская фондовая биржа (в народе ее называют «большая доска»). На втором месте — американская NASDAQ (сокр. от: Служба автоматизированных котировок Национальной ассоциации дилеров ценных бумаг), где можно стать обладателем активов мировых технологических гигантов. В тройку лидеров входит Japan Exchange Group. Она объединила несколько бирж Японии, среди которых самая крупная — Токийская.
Отличительная особенность фондового рынка России — большая доля организаций, которые находятся под контролем государства. Это «Ростелеком», «Газпром», «Россети», ВТБ, «Роснефть», «Транснефть», «Аэрофлот», Сбербанк и др. Такие компании можно узнать по особому индексу — MOEX SCI.
Классификация бирж:
По месту организации: региональные, международные.
По виду ценных бумаг, участвующих в торгах: государственные, корпоративные.
По методу проведения торгов: электронные и голосовые. Правда, сейчас выкрики предложений купли-продажи можно услышать только на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Термины фондовой биржи
Фондовые индексы — показатели колебания цен группы финансовых активов
Котировки акций — актуальная стоимость ценных бумаг
Торговая сессия — период проведения торгов на конкретной бирже или торговых площадках одного региона
Волатильность — динамика цен акций или других финансовых активов за определенный промежуток времени
Что такое фондовый рынок ценных бумаг
Фондовый рынок — это совокупность всех площадок, торгующих ценными бумагами. Он включает и внебиржевые сделки — покупку финансовых активов напрямую у компании или на нелицензированных сайтах. Такие онлайн-ресурсы не дают никаких гарантий, а лишь упрощают поиск выгодных предложений.
На некоторых неофициальных торговых площадках, например на RTS Board, представлено больше акций различных компаний, чем на крупнейших фондовых биржах. Но проверять добросовестность контрагента придется самостоятельно. А еще на внебиржевом рынке ниже ликвидность — возможность прогнозировать изменение цен и совершать сделки без их значительного колебания.
Помимо фондового, существуют товарный и срочный рынок — площадки, где торгуют опционами (контрактами, временно фиксирующими для покупателя цену) и фьючерсами (договорами на продажу активов в будущем по заранее известной цене и в обозначенный период времени). Срочный рынок чаще всего используют для спекуляций и кратковременных сделок, в то время как фондовая биржа подходит для более длительного инвестирования с меньшими рисками.
Зачем и как выпускают ценные бумаги
Выпуском ценных бумаг занимаются эмитенты. Ими могут стать юридическое лицо, страна или ее отдельный регион. Все ценные бумаги имеют номинал (стоимость) и срок действия. Эти параметры фиксируются в специальном реестре. Цель их выпуска — привлечение финансовых средств.
Инвесторы на фондовом рынке могут «одолжить» деньги эмитенту при условии, что он вернет их с процентами. В этом случае речь идет о выпуске облигаций, подтверждающих долговые обязательства компании. Еще можно предложить инвесторам купить долю капитала организации, фактически став ее совладельцем. Подтверждающим это активом будут акции, они дают право на часть прибыли компании (дивиденды) и возможность участвовать в решении важных вопросов, например в выборе кандидата на должность директора.
Как стать инвестором
Заключите договор с брокером, откройте счет и пополните его.
Поставьте цель. Это мотивирует не бросать начатое и помогает правильно выбрать стратегию. Достижение глобальных целей можно разбить на несколько этапов. Например, решите, на сколько должен увеличиться ваш депозит до конца года.
Определите степень своей готовности к риску. Любые инвестиции — это риск. Но, как правило, чем больше прогнозируемая доходность, тем выше вероятность потери денег. Важно, чтобы вместе с неудачей не пришло разочарование в фондовом рынке.
Разработайте стратегию. Она напрямую зависит от готовности инвестора к риску. Консервативная стратегия направлена на получение небольшого, но стабильного дохода с минимальным риском. Сбалансированная — это золотая середина. Агрессивная стратегия связана с повышенным риском, но зато ваша доходность может превысить 50% в год.
Решите, какие финансовые активы вы хотите приобрести. Чтобы не ошибиться, потребуется не только ознакомиться с отчетностью компаний, но и изучить основы технического анализа фондового рынка.
Кто такой брокер и как с ним работать
Фондовый рынок России дает доступ к торгам только брокерам — лицензированным участникам биржи. Как минимум с одним из них нужно заключить договор об открытии двух счетов — брокерского и депозитарного. На первом хранятся финансовые средства для участия в торгах, на втором — ценные бумаги. Разрешено открывать неограниченное количество таких счетов и выводить с них деньги в любое время. Но использовать их можно только для сделок на бирже.
Деньги на брокерском счете не защищены государством, поэтому стоит убедиться в надежности посредника, прежде чем заключать с ним договор. Отзывы клиентов могут оказаться заказными, поэтому лучше найти упоминания о брокере в ленте новостей и отчетах выбранной вами биржи. Проверенные посредники — ВТБ, Сбербанк, «Тинькофф Инвестиции», «Альфа-Директ» и др. Также можно сотрудничать с зарубежными брокерами (если вы не государственный служащий или военный). Иностранные биржи предлагают больше вариантов для инвестирования. Но будьте готовы к большой комиссии, самостоятельной уплате налогов, издержкам на валютные переводы и требованию сразу пополнить счет на крупную сумму.
Инвестор общается с брокером через приложение, реже — по телефону. Посредник может купить любые бумаги и учесть пожелания (по договоренности). Для оплаты его услуг списывается комиссия. Брокер может просто выполнять данные ему поручения и составлять отчеты о движении средств. Или активно участвовать в процессе: давать советы, отвечать на возникшие вопросы, разрабатывать торговые стратегии. Размер комиссии и торговые условия можно найти на сайте брокера. Изучите все предложенные тарифы и выберите оптимальный.
Кто такой доверительный управляющий и как с ним работать
Чтобы не разбираться, по каким правилам работает российский фондовый рынок и не думать, как выгоднее распорядиться своими деньгами, можно обратиться к доверительному управляющему. Он разработает стратегию вложения финансов, спрогнозирует доходность и расскажет о вероятных рисках. Инвестору достаточно одобрить план действий, участвовать в торговых операциях не потребуется. Но нужно сохранять бдительность: прогнозы, несоизмеримые с ростом фондового рынка, должны вызвать подозрения.
Доверительным управляющим нечего терять, поэтому среди них встречается много мошенников. Надежнее пользоваться услугами лицензированных управляющих компаний, связанных с банками. Такие есть у Сбербанка, ВТБ и др. Если решили обратиться к частному лицу, попросите его подтвердить опыт успешного инвестирования. Доверять крупные суммы одному управляющему не стоит, особенно если вы не уверены в его компетентности.
Я покупаю и продаю бумаги — как это учитывается
Все операции по торговле активами на бирже учитываются регистратором — организацией, которая ведет реестр владельцев акций. Благодаря этому участники финансового рынка знают, кому принадлежит та или иная ценная бумага. Реестр поделен на лицевые счета акционеров. По ним эмитенты ориентируются, сколько дивидендов начислять, и подбирают актуальные новости.
За учет ценных бумаг инвесторов отвечает депозитарий — компания, в которой участник биржи открыл депозитарный счет. На нем можно увидеть не только отметки о владении акциями и облигациями, но и перечень всех совершенных операций.
Кто следит за порядком на фондовом рынке и фондовой бирже
Работа фондовой биржи строго регламентирована. Для предотвращения попыток мошенничества все операции регистрируются и проводятся согласно законам № 325-ФЗ «Об организованных торгах» и № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Некоторые виды финансовых активов можно приобрести на внебиржевом рынке. Но это связано с большими рисками, так как операции никем не контролируются. Если продавец окажется мошенником, вернуть деньги вряд ли удастся.
Главный регулятор деятельности российских фондовых бирж — Центробанк. Он занимается лицензированием, расследует нарушения, публикует важную для участников рынка информацию. В качестве наказания за пренебрежение правилами биржи регулятор может выписать штраф или лишить лицензии.
Я хочу торговать на бирже — c чего начать
Стандартный договор с брокером предполагает, что вы самостоятельно будете принимать все решения, связанные с заключением сделок на фондовой бирже. Действовать наугад не стоит — необходимы хотя бы базовые знания или услуги консультанта. Чтобы погрузиться в тему, можно изучить тематические блоги, почитать статьи и книги, посвященные инвестициям. Некоторые брокеры и биржи предлагают начинающим бесплатное обучение и публикуют актуальные идеи для инвестиций.
Советы новичкам:
не начинать с больших сумм
не брать кредит для инвестирования
следить за новостями биржи
регулярно проводить технический анализ фондового рынка, то есть изучать динамику стоимости ценных бумаг
не пытаться отыграть убыток, не проанализировав ситуацию
Также необходимо выбрать тактику торговли:
Скальпинг — совершение сделки за несколько минут или даже секунд. Эта техника больше подходит профессионалам или тем, кто готов к любым рискам.
Дейтрейдинг — нужно успеть заключить сделку до окончания торговой сессии. Например, купить ценные бумаги утром и продать их вечером.
Свинг — сделка длится несколько дней, недель или месяцев.
Независимо от выбранной тактики, разумнее разделить депозит на несколько частей и использовать на каждую сделку не более одной из них.
Заключение кратковременных сделок требует больших усилий, чем долгосрочные инвестиции. Нужно успеть приобрести финансовые активы при снижении их стоимости и продать при повышении. Новичкам, которые пока не могут прогнозировать состояние рынка, лучше следить за изменениями и действовать, когда они становятся очевидными. Слишком длительное ожидание может привести к потере денег.
Подписывайтесь на наш канал в Яндекс.Дзен.
Автор
Вера Жихарева
