Евросоюз хочет запретить ESG-агентствам консультировать их инвесторов

Власти Евросоюза предложили новые правила регулирования для фирм, составляющих экологические, социальные и управленческие рейтинги (ESG). Эта реформа может вынудить ряд компаний реструктурировать свой бизнес.

Согласно проекту, ESG-агентства должны будут прекратить консультировать своих инвесторов, а также продавать им кредитные рейтинги и разрабатывать для них бенчмарки (индикаторы финансовой эффективности). Эти меры призваны устранить возможные конфликты интересов, сообщает Reuters.

Поставщики ESG-услуг также будут должны получать лицензии и подчиняться Европейскому управлению по ценным бумагам и рынкам (ESMA). Нарушение новых правил может привести к штрафу в размере до 10% от годового оборота.

Предложение Еврокомиссии направлено на поддержку более этичных и устойчивых инвестиций. Оно включает новые критерии для европейской таксономии — особом режиме регулирования отраслей, подразумевающем их развитие без вреда для окружающей среды и экономики ЕС.

Реформа ESG-рынка затронет такие крупные международные рейтинговые агентства, как S&P Global, Moody’s, MSCI, Morningstar и другие.

«Рейтинговые агентства ESG, которые оценивают компании по факторам управления, полностью не регулируются, поэтому очень сложно сравнивать рейтинги разных агентств. У нас нет ясности в отношении того, как эти рейтинги достигаются», — отметила еврокомиссар по финансовым услугам Мейрид МакГиннесс.

Рейтинги ESG измеряют подверженность компании финансово значимым факторам ESG, таким как загрязнение окружающей среды или соблюдение прав человека. Однако рейтинги обычно оценивают не прямое влияние на окружающую среду, а то, насколько эффективно компания управляет этими рисками. Поэтому высокие ESG-рейтинги часто присуждают предприятиям в сфере добычи ископаемого топлива или горной промышленности, что вызывает недоумение у инвесторов.

По оценкам аналитической компании Morningstar, в марте 2023 года глобальные устойчивые активы под управлением составили $2,74 трлн долларов. Большая часть этой суммы находится в фондах, которые отслеживают индексы компаний, получивших определенные рейтинги ESG.

Ранее Plus-one.ru рассказывал о докладе американкой компании IBM, согласно которому внедрение ESG-практик помогло увеличить прибыль для 43% компаний, участвовавших в исследовании. По словам экспертов, ESG-отчетность дает много ценной информации, которая повышает производительность предприятия.

Подписывайтесь на наш канал в Telegram